日前，国务院办公厅发布《关于推动个人养老金发展的意见》（以下简称《意见》），个人养老金制度落地，引发媒体讨论热潮，金融机构纷纷下场点赞，准备开发针对个人养老金的投资产品，抢滩10万亿“个人养老金”市场。
我国养老保险有三大支柱分别是基本养老保险、企业年金和职业年金、个人养老金，目前以第一支柱为主。伴随我国老龄化、少子化情况加剧和可能的失业激增，第一支柱面临缺口将越来越大，其2021年收入4.4万亿，支出4.1万亿，勉强维持平衡，据中国保险行业协会发布的《中国养老金第三支柱研究报告》预测，未来5～10年，中国会有8万亿～10万亿元的养老金缺口，而且这个缺口会随着时间推移进一步扩大，靠国家养老不再现实。第二支柱在我国也仅有公务员、事业单位或实力强的国央企才能支付，占比仅4%。因此，养老只能靠自己，个人养老金将逐渐成为养老三大支柱中的主流。以美国为参照，也是如此，其第二和第三支柱总额占比约90%，其中第三支柱占比近40%。基本养老保险由公司和个人缴纳，人养老金则是个人缴纳，自行开立金融账户，是否缴纳取决于个人意愿，非强制性，但是已经缴入账户的钱不能取出，只能用于购买国家规定的投资产品，如存款、理财、基金、保险，风险自担。因此个人养老金制度落地，最大的受益者是金融机构，这笔资金不仅体量大，而且投资期限长，堪比保险产品的优越性。金融机构可以通过金融产品吸纳这笔钱，银行用来放贷，基金和保险可以其来投资，获取丰厚收益。各大金融机构纷纷表示，将开发更多适配的产品和服务，招募人才，组建专业团队。此次为了鼓励开立个人养老金，国家出台免税政策，每年12000元上限，美国很多富人为了少交税款，将大量的财富存入个人养老金账户，由于账户是可继承的，因此除了避税，也作为财富传承的手段。随着制度完善，我国也可能提高个人养老金账户的缴存额度，有能力的人会增加缴纳额，个人养老金市场将进一步增大。
我国2018年试点个人养老金，目前，总额约1万亿，主要投资保险产品。未来，投资多元化、规模等方面将近一步完善，我国第三支柱养老市场也将各类产品百花齐放，满足投资者差异化需求。
