第五章健康养老产业趋势研判与展望

放眼2016年，健康养老产业机遇与危险并存的局面不会有太大改变。政府与市场自身的双向调整孕育出了新的产业机会。布局具有健康、康复功能的社区居家养老，与医院或中医合作实践“医养结合”，抓住市场刚需、提供康复护理服务，投资带有鲜明旅居、养生主题的养老机构运营，精细化、标准化研发推广养老辅具产品，抓住机遇做养老护理人才培训业务，或者结合智慧养老、成为养老信息化大军中的一员，帮助房地产企业转型做物业升级的社区服务，结合养老金融产品拓展支付渠道等方式，都将成为健康养老市场的新机遇。

一、定位大健康

分析养老群体需求以及养老服务业的本质，关注老年人的健康才是老年人和企业的真正追求，而养老只是其中一个阶段。未来的养老服务产业，更准确的说，应该定义为健康养老服务产业，健康是其理念基础，医疗是其必备支撑，而养老是其最终目的，健康养老产业的关键环节在于健康理念的贯彻与覆盖全生命周期的健康管理，现在的养老地产、康复照护、主题养老等产业拓展都应该回归健康管理的根本上去。

在居家社区养老市场上，目前依然大量依靠政府投入。但受到人员、能力及服务水平所限，政府在发展居家社区养老中更加倾向与民办机构进行合作。虽然目前政府购买服务能力有限，价格往往低于市场价格，但是对于急需在居家社区养老市场获取占有率，保障服务流量的，对接中高端客户的中小型居家社区服务机构来说，这无疑是一个快速实现目标，使企业进入下一发展阶段的良好机遇。

在“医养结合”方面，2015年以来给出强有力的政策支持。对于健康养老企业来说，寻求与自身发展、服务能力水平相当的医疗资源进行对接，如部分二级医院及老年病专科医院，而非抢占稀缺三甲医院高端医疗资源是发展的重要方向。面对养老产业的迅速发展，部分原有空置率较高的二级医院将借势国家政策，采用“医办养”方式介入健康养老产业，目前已有苏州独墅湖科教创新区医院等成功案例。此类“医办养”型养老护理机构，能够实现医保，提供专业护理服务，是养老机构市场上又一有力竞争者。

大型养老社区从政府规划到资本运营及入住率方面都受到种种限制与打击，未来几年小规模多功能型养老机构将占据更多养老市场。此类机构成功的要素是扎根社区，提供专业护理服务，并将服务范围拓展至居家上门。标准化复制与个性化运营是此类机构快速扩张并获取盈利的重要途径。可以预见，未来几年内，必然有成功企业在此领域掘到自身发展的第一桶金。

主题式养老服务是未来健康养老产业发展的方向之一，借助“养老+”，实现多种产业融合发展，为老人提供多重价值服务是吸引市场关注，拓展服务范围的有效途径。其中，依据2015年中医药管理局与老龄委签署的合作协议，将中医与养老服务进行结合，必然在2016年获得更加有力的政策支持。将养老这一朝阳产业与复兴中医的大势相结合，抓住老年人对于健康保健以及慢病管理的强烈需求是此类企业发展的良机。

此外，《2015中国老年社会追踪调查》显示，我国有近三成老人有不同程度的孤独感，其中独居老人的孤独感较为严重。随着年龄的增长，老年人认知、社会适应水平下降，抑郁比例上升。然而，在我国，尚未出现受到关注的老年心理服务，对于老人的心理健康服务明显不能满足市场需求。未来，随着社会对于心理健康的更加重视，老年心理服务也能够获得更加良好的市场机遇。

二、借力互联网

“养老+”最有利的实现工具是互联网，互联网有利于理念传播、服务提供、产品实现，和着信息和科技发展的步伐，有力推动养老服务产业的“数据化”甚至“云端化”。第二届世界互联网大会召开期间，乌镇的“互联网+养老”模式受到广泛关注未来的养老服务产业，其竞争的焦点将由软硬件产品与服务的竞争，逐步升级为养老大数据的竞争。通过“大数据”更精准的定位客户需求，通过互联网的各类创新应用更加高效的配置资源，远程医疗、移动医疗、远程问诊、在线服务预订与咨询、在线购物等互联网服务，将逐渐成为养老服务产业的“新常态”。

对于借助“互联网+”的健康养老企业来说，产品的简易适用是设计中的难点所在。根据第37次《中国互联网络发展状况统计报告》数据，中国目前网民数量已达到6.88亿，但是60岁以上网民只占其中的3.9%。如何设计出适合老年人适用的互联网养老产品，以及如何引导老人使用产品是此类企业未来需要着重思考的问题。

三、重视建团队

不论是基础的照护服务人员，还是从事管理和业务的各级管理者，都是养老服务产业发展的重要保障与支持，抛开人才和团队，养老服务产业注定举步维艰。未来的健康养老产业，不论是大健康养老服务的整体规划布局，服务质量的提升，还是互联网等新技术的运用，都需要专业的人才团队进行承接与支持，一个配置合理、运作高效、管理得当又具有产业雄心和抱负的人才团队，将使企业在变数不定的养老服务产业市场竞争中无往而不利。占有人才这一端口的智力输出型机构和培训机构在未来几年能够获得更多市场青睐与发展机会。

利用团队合伙制，不同地域、领域人才进入，通过信息化运营扩大市场前沿阵地，整合资源补充前线阵势。这种方式对于目前需要通过快速复制扩大市场，采取连锁经营方式的健康养老企业是吸纳、培养管理团队的良好方式。

除管理团队外，养老护理员等一线作业人才也是健康养老企业的宝贵财富，青松集团、慈爱嘉、日医等民营或合资机构都在快速发展培训业务。对于健康养老企业来说，是自行发育人才培训能力，通过人才输出扩大品牌在市场中的影响力，还是与相关培训机构合作，借力培养人才，需要根据自身情况与所在地产业发展综合考虑选择，但是不解决这一问题，健康养老企业便难以在做大做强这条路上继续前行。

四、培育新金融

随着2015年养老服务产业金融政策的不断放开，创新金融模式也成为养老服务从业企业跳跃式发展的利器。从养老介护支持到服务购买模式，从长者的基础健康保障到投资理财，从供应商和服务商的扩张发展到供应链金融，均需要培育养老服务产业的新金融服务。养老服务相关的金融创新，将成为2016年市场竞争的另一亮点。

2016年养老金融市场手段定会更加灵活，面对不同的老年群体，提供具有针对性的金融服务。除现有的保险、信托或会员卡方式外，各健康养老企业也将针对自身服务内容，打造不同的小型金融产品。如海南各养老养生机构提供的、针对候鸟旅居老人的旅居卡服务，部分一线城市提供的反租住房补贴养老机构入住、护理费用的服务，以及自2015年开始逐步受到重视的养生、生态养老产品服务套餐等都将继续受到市场的欢迎。

五、投资新模式

过去两年来，健康养老产业投资已从单纯的政府行为逐步转为以民间资本为主，政府进行辅助与兜底的方式。政府和民间各类大健康产业基金的形成，险资、地产等企业的注入，以及各种专业投资机构的关注可以预见，在2016年，健康养老产业市场投资将会更加火爆，这无疑给产业内企业又一大好机遇。

PPP模式在2015年受到各方关注，但是由于模式尚不清晰，又缺乏成功案例，大多企业尚处于观望状态。在2016年，随着PPP模式相关政策与健康养老产业投融资及优惠补贴政策的进一步出台与落实，各地通过PPP模式兴建健康养老项目，尤其是目前已逐渐转冷的、需重资产投入的大型医院、养老项目将会受到重视。此类项目通常内容为基础建设型项目，通过与政府合作，能够获得各方面政策与资源支持，通过政府提供的最低使用量担保等方式保证投资的有效性，虽然投资回收时限可能较长，但对于资金充足的企业，不乏是一个建立政府关系，投资大型基建项目的良好方式。

除PPP模式外，移动医疗及相关健康养老内容也在2015年受到了资本的重视。相比于目前发展得如火如荼的各种远程就医、用药等平台，健康养老产业相关的移动医疗尚未出现非常成功案例。随着老龄化的不断加深，空巢家庭数量进一步增加，从简单监控紧急情况预防，到就医问诊陪护，再到专业医疗护理康复与慢病管理，各类基于移动互联网技术与平台的养老项目市场需求量必然攀升，此类项目也将获得更多资本的进一步关注。

对于资金规模较小的投资，社区、居家养老项目以及相关社区服务项目则成为关注的重点。受到各级政策的支持，社区居家养老目前政策利好明显。此类项目通常体量较小，通过适当和商业和产品服务模式，在一点成功后便可以快速进行标准化复制。同时，受到房地产市场竞争压力的影响，基于物业的各类社区服务目前需求旺盛，部分房地产企业自身发育服务能力困难，青睐模式良好的社区服务企业为自身注入新活力。

振兴中医是国家目前政治、经济发展的热点，2015年是中医与养老的政策发力年，无论是国家中医药管理局与国家老龄委的合作协议，还是期盼多年的《中医药法（草案）》的出台，以及部分具有中医药或养生资源优势地区的地方政策出台，2016年，以中医养生养老为主题的健康养老项目必然受到投资者的欢迎。此类项目需发掘市场真实需求与中医优势科目，发力自身优势点而非建立“高大全”的服务内容，以期在较短时间内汇聚客户，实现盈利。

除上述健康养老服务类项目外，对于我国与发达国家差距较大的养老辅具类项目，随着市场的不断扩大，以及高净值人群的老去带来的对老年生活水平与质量要求的提高，需求必将进一步扩大。对于此类产品的研发、销售等均将受到资本的青睐。

附录

一、2015年国家养老相关政策列表

序号	发布时间	发布部门	政策名称
1	2015.01.04	中国保监会	关于印发《老年人住房反向抵押养老保险试点统计制度》的通知
2	2015.01.10	人力资源和社会保障部	关于提高全国城乡居民基本养老保险基础养老金最低标准的通知
3	2015.01.13	教育部办公厅、民政部办公厅、国家卫生计生委办公室	关于遴选全国职业院校养老服务类示范专业点的通知
4	2015.01.19	国家发展改革委员会、民政部	关于规范养老机构服务收费管理促进养老服务业健康发展的指导意见
5	2015.01.23	民政部	关于当代养老产业研究院成立登记的批复
6	2015.02.03	民政部、发展改革委、教育部等十部委	关于鼓励民间资本参与养老服务业发展的实施意见
7	2015.03.20	民政部	关于加快推进养老服务工程建设工作的通知
8	2015.03.25	人力资源社会保障部	关于印发《机关事业单位工作人员基本养老保险经办规程》的通知
9	2015.04.07	国家发展改革委员会	关于印发《养老产业专项债券发行指引》的通知
10	2015.04.14	民政部、国家开发银行	关于开发性金融支持社会养老服务体系建设的实施意见
11	2015.04.22	国家发展改革委办公室、民政部办公厅	全国老龄办综合部关于进一步做好养老服务业发展有关工作的通知
12	2015.07.30	中国保监会	关于印发《养老保障管理业务管理办法》的通知
13	2015.09.23	财政部、人力资源社会保障部	关于印发《中央财政企业职工基本养老保险补助资金管理办法》的通知
14	2015.09.25	财政部、人力资源社会保障部	关于城乡居民基本养老保险中央财政补助资金管理有关问题的通知
15	2015.11.03	人力资源社会保障部办公厅、总后勤部财务部	关于军人退役参加机关事业单位养老保险有关问题的通知
16	2015.11.18	卫生计生委、民政部、发展改革委、财政部等九部委	关于推进医疗卫生与养老服务相结合的指导意见
17	2015.11.20	中国保监会	关于印发《养老年金保险业务统计制度》的通知

二、2015年健康养老产业大事记

政策/政府行为篇

名称	时间	具体内容
《北京市居家养老服务条例》	1月29日发布 5月1日起实施	全国首个地方性居家养老服务条例，其中明确了子女的赡养义务，计划将无障碍设施进入小区，规定不得将政府出资建设的养老设施挪为他用，对于落实不力的部门将进行追责。
《关于鼓励民间资本参与养老服务业发展的实施意见》	2月3日	规定了鼓励民间资本参与居家和社区养老服务、机构养老服务、养老产业发展的具体举措，并就推进医养融合发展、完善投融资政策、落实税费优惠政策等出台相关规定和优惠政策。针对居家、社区和机构养老提出不同鼓励政策，加大资金扶持，鼓励PPP模式等。
养老金并轨与入市	10月27日	2015年10月27日，机关事业单位养老保险制度改革稳步推进，全国机关事业单位养老保险制度改革方案的备案工作已完成。据不完全统计，向社会公布了养老金并轨方案的省份至少已达13个。 2015年8月23日，中国政府网发布消息，国务院8月17日印发了《基本养老保险基金投资管理办法》，管理办法规定，投资股票、股票基金、混合基金、股票型养老金产品的比例，合计不得高于养老基金资产净值的30%。
京津冀一体化	11月6日	《北京市民政局、天津市民政局、河北省民政厅共同推动京津冀民政事业协同发展合作框架协议(2015年～2020年)》规定，北京将不再建设大型养老设施，而将目光转向河北、天津地区，而北京老人入住津冀地区的养老机构补贴可以跟着走，未来三地还将通过养老服务购买等多种方式实现养老一体化。
养老机构改为后置审批	11月3日	国务院关于“先照后证”改革后加强事中事后监管的意见中明确将养老机构设立许可改为后置审批，降低准入门槛，实行先照后证，强化事中事后监管。
全国老龄办和国家中医药管理局关于推进中医药健康养老服务发展的合作协议	10月21日	两部门将发挥各自优势，建立合作机制，共同推进中医药健康养老服务快速发展。协议包括在“乐龄工程”中开展中医药相关活动、开发中医药健康养老服务包、保护和开发老年中医药人才资源、促进中医药健康养老服务产业发展、支持中医药健康养老人才培养和规范中医药健康养老服务市场等多项合作措施。国家中医药管理局将把中医药健康养老纳入中医药事业发展“十三五”规划。

企业篇

名称	时间	具体内容
险企泰康·燕园开业，布局全国	6月26日	泰康之家·燕园开业，这是泰康在全国布局的第一步，目前，泰康之家在全国投资建设连锁“都市医养社区”，已完成北京、上海、广州、三亚、苏州、成都、武汉旗舰社区布局，并在下一步拟继续布局8个城市。
幸福人寿以房养老开始实行	3月27日	保监会批复了幸福人寿的《幸福房来宝老年人住房反向抵押养老保险（A款）》的保险条款。国内首个保险版“以房养老”产品正式出炉。但推出近四个月的时间里仅签约了12户家庭，选择“以房养老”的老人，大部分是有需求的特定群体，至少目前还不是大众化的养老保障选择。
中兴建立智慧养老云平台		中兴通讯旗下的中兴健康科技有限公司开发了全球首个智慧健康养老云平台及一系列相关智能终端，基于云端算法和传感器的老人行为监护系统为例，该系统采用非侵入式的红外、门窗磁等传感器监控，在发现异常情况后可及时通过中兴健康的后端云平台将报警信息推送到子女的手机app。
万科布局嵌入式连锁养老社区	1月9日	在原有智汇坊的基础上，上海万科正式成立了万科养老培训基地，上海万科将在不同社区开设十家“智汇坊”连锁社区嵌入式养老机构，为更多的社区长者提供万科标准的专业养老服务。同时，万科将在这个连锁平台上搭建日间托付，长期照护，居家护理等标准服务模块。
新华锦：终止定增收购养老资产拟以较小投资推日式养老	11月17日	公司原拟通过非公开发行股份购买新华锦集团所属养老产业资产，但从短期看盈利空间有限，经营成本较高，董事决定采用以较小投资来快速复制日本养老产业成熟经验的轻资产运营模式，为此决定终止筹划此次重大资产重组事项。同日，新华锦发布与日本长乐签署《合作意向书》的公告。
平安养老探索TDF未来客户资产配置与年龄或将“自动匹配”		平安养老险方面透露，目前正在牵头与其它企业年金投资管理人一起研究TDF生命周期基金——一种可以按照投资者各个生命阶段的风险收益特征，自动调整资产配置比例的基金品种，并探索如何将其引进中国市场。

资本篇

名称	时间	具体内容
《养老产业专项债券发行指引》	4月7日	支持专门为老年人提供生活照料、康复护理等服务的营利性或非营利性养老项目发行养老产业专项债券，用于建设养老服务设施设备和提供养老服务。发行养老产业专项债券的城投类企业不受发债指标限制，支持发债企业发行 10 年期及以上的长期限企业债券或可续期债券。
国家开发银行关于开发性金融支持社会养老服务体系建设的实施意见	4月14日	破解长期以来制约社会养老服务发展的融资难问题，重点支持下列五个方面：社区居家养老服务设施、居家养老服务网络、养老机构、养老服务人才培训基地、养老产业相关，贷款期限根据项目偿债能力分析确定，最长不超过15年，宽限期应不超过项目建设期，且一般不超过3年。
保利地产携手太平人寿，拟成立股权基金掘金养老产业天士力与泰康人寿等机构成立大健康产业基金	11月5日	保利地产和太平人寿已达成战略合作，双方将在健康养老产业进行全面合作，是国内首例房企与保险公司在健康养老产业的深度跨界合作；保利与太平人寿近期拟共同成立一家股权投资基金。双方的合作将是立体式全方位的，涵盖养老地产开发、运营服务平台搭建、保险客户养老服务、产业链上下游投资等多项内容。由天士力控股集团与泰康人寿与中原银行分别签署战略合作协议，并成立“天士力大健康产业基金”，各合伙人合计认缴出资为50亿元人民币。基金将围绕大健康产业的生态圈的建设，积极投资于大健康产业。主要投资领域包括：康复和专科医院，医养结合型的养老服务机构；与制药产业紧密相关的医疗设备公司、医疗器械公司、重大疾病诊断公司；具备上游资源的中药材加工和商贸企业，具备品牌优势的健康保健品和功能性食品企业；同时关注远程医疗、移动医疗、医疗服务大数据平台等新兴领域的项目。

社会篇

名称	时间	具体内容
北大钱理群教授入住养老机构		北京大学著名教授钱理群卖掉住房入住养老社区的消息引发社会热议。钱老回应为何入住养老院，他认为自己适合养老院生活，住进养老社区后，大量时间可用来写作，不用再操心做饭等日常琐事。
东方之星船难与老年旅游	6月1日	“东方之星”客轮在长江中游湖北监利水域沉没。全部442名遇难者，在船上的乘客中，有上百位是“夕阳红”老年旅游团成员，只有极少数保险公司推出面向70岁以上老人的意外险，但保费是300元-500元，保额却只有普通游客的一半。
上海：各类老年学校学员数超73万余人		上海去年全市参与各级各类老年学校教育的学员数达到73.4万余人。目前，全市共有4所市级老年大学、21所区县老年大学、44所系统老年大学分校、222所街镇老年学校、5139个居村委办学点和167个养老机构办学点。老学员常常只想“留级”，不愿毕业，希望留在老年学校持续深度学习。
鲁山养老院大火	5月25日	河南省鲁山县一个老年康复中心发生火灾。事故造成39人死亡、6人受伤。2015年5月26日，,公安部消防局要求各地公安消防部门立即开展针对性消防安全检查。同日，民政部紧急下发《民政部关于立即开展各类福利、救助机构安全隐患排查整治工作的紧急通知》，要求各地民政部门立即在全国民政系统开展安全隐患排查整治工作。